Баланс является удобным источником информации, поскольку он содержит все необходимые ключевые показатели, и вам не нужно искать их в других документах, таких как оборотно-сальдовые ведомости и т. Снижение коэффициента покрытия инвестиций указывает о потере предприятием платежеспособности и неспособности своевременно выполнять существующие обязательства. Продажа активов в этом случае будет затруднена из-за отсутствия спроса.
Функции КПИ
В таком виде коэффициент покрытия инвестиций показывает уровень платежеспособности организации. Однако по полученным значениям нельзя принять решение о том, достаточно ли у организации средств для выплат по обязательствам. К моменту наступления срока погашения задолженности организации потребуются наличные и безналичные средства, а запасы и дебиторская задолженность являются менее ликвидными активами. Итог расчета коэффициента покрытия активов означает показатель платежеспособности предприятия по своим долговым обязательствам при помощи собственных активов. Именно этот коэффициент покрытия выражает часть собственных активов в форме денежных и материальных средств, которые перекрывают совокупную задолженность.
Формула расчета коэффициента покрытия инвестиций
- Благодаря этому инвестор будет получать стабильную прибыль, а инвестиции окупятся за ожидаемые сроки.
- База ликвидных активов расширяется, появляются высокие показатели быстрой, текущей, абсолютной ликвидности фондов.
- Проанализировав их, ему станет ясно, приносит ли его предпринимательская деятельность желаемый доход, который может быть увеличен в будущем периоде, или она не имеет перспективы, а получаемая прибыль ограничена.
- Принимая решение об инвестировании средств, следует обращать внимание не только на показатели покрытия инвестиций, но также и на значения ликвидности, платежеспособности и рентабельности.
- Коэффициент покрытия долга позволяет выяснить, сможет ли компания-заемщик вернуть сумму займа в полном объеме в любое время в случае, если кредитор внезапно потребует возврата средств.
Такое решение позволит осуществлять дальновидное планирование и принимать своевременные действия при выявлении проблемной ситуации. Прежде чем взять в распоряжение чужие активы, следует оценить свои платежные возможности и сопоставить величину потенциальной прибыли возможным рискам. Получившиеся значения, точнее их комплекс, сравнивают с нормативами.
Коэффициент покрытия инвестиций: что это такое и как его рассчитать
Поскольку информацию для расчета Кпи можно взять из открытой финансовой отчетности, то многие кредитные учреждения используют этот показатель для оценки риска предоставления займа организации. На базе коэффициент покрытия инвестиций Кпи можно оценить эффективность функционирования предприятия или надежность проекта; вероятность наступления банкротства или провала. Чаще всего индикатор долгосрочной финансовой независимости рассчитывается вкупе с показателем текущей ликвидности, которая также оценивает обеспеченность компании ликвидными активами.
Это позволяет пользоваться индикатором, например, банковским учреждениям при оценке платежеспособности потенциальных заемщиков и риска выдачи кредита. Коэффициенты покрытия следует анализировать не изолированно, а в совокупности с другими финансовыми показателями и тщательным изучением финансовой отчетности компании. Более высокий коэффициент покрытия, как правило, свидетельствует о более прочном финансовом положении, в то время как более низкий коэффициент указывает на более высокий риск. Однако при интерпретации коэффициентов покрытия важно учитывать отраслевые эталоны, исторические тенденции и общий финансовый контекст. Экономическое развитие невозможно без новых проектов, а для их разработки нужны инвестиции. Поэтому для определения экономической обоснованности вложений рассчитывается коэффициент покрытия инвестиций.
К тому же эта оценка имеет весьма небольшой срок адекватности, так как долгосрочные обязательства потом придется возвращать, из-за чего стабильность организации может резко измениться через полтора – два года. Отношение долгосрочных обязательств к собственному капиталу у «Восхода» лучше — 1 млрд долгов на 4 млрд капитала. Дело в том, что у второй компании гораздо более высокая долговая нагрузка.
Когда капитал длительное время находится в распоряжении другой фирмы, организация теряет в доходности, вынуждена получать займы и нести дополнительные издержки. Для наиболее точного расчета рекомендуется запросить у предприятия промежуточную отчетность за последний квартал. Она используется внутренними и внешними пользователями для анализа недавно образованных компаний.